Twee jaar gelede is ek geskei. Omdat ek kontant nodig gehad het om my prokureur te betaal, het ek my daaglikse uitgawes op 'n kredietkaart geplaas. Voordat ek weet, tussen wat ek gevra het en die hoë rentekoerse, het ek 'n aansienlike skuld gehad. Ek het 'n bietjie meer as $ 17 000 op twee kaarte gehad.
Ek het ondersoek ingestel na die oordrag van my skuld na 'n kredietkaart sonder rente van 18 maande en elke sent wat ek kon spandeer om my skuld af te betaal voordat die rente begin het. Maar toe ek die getalle kry, sou ek dit nie regkry nie. Ek sukkel reeds om die gesamentlike $ 580 maandelikse kredietkaartbetalings te betaal. Ek het besef dat ek elke maand kontant moet bevry, en nie meer moet vasmaak om die klok van 18 maande te klop nie. As ek probeer om dit te klop, sou ek my kontant arm laat, en ek sou geen geld hê as daar 'n onverwagte uitgawe sou wees nie. Dieselfde maandelikse betalings as wat ek tans op die 18-maande-kaart maak, was 'n opsie, maar uiteindelik is daar steeds 'n saldo om af te betaal. En ek het elke maand 'n bietjie asemhaling in my begroting.
Nadat ek alternatiewe ondersoek het, het ek gevind dat die beste opsie vir my was om my huis se kapitaal te gebruik. Ek en my eksman het 20 jaar gelede die huis gekoop, maar tussen verskeie herfinansierings, insluitend een wat gedoen is kort voor ons geskei het waar ons beduidende kontant uitgeneem het, was daar steeds 'n verband op die huis. Ek het gekies om die huis te behou en die verband alleen te aanvaar, sodat ons kinders in hul skoolstelsel kan bly.
Tog was daar 'n goeie hoeveelheid ekwiteit in die huis en ek het besluit om $ 25 000 daarvan te leen, sodat ek my kredietkaartskuld kon afbetaal, laer maandelikse betalings vir 'n bietjie asemhaling kon kry, en ekstra het vir enige uitgawes. .
Wat die toegang tot my aandele betref, het ek drie opsies gehad: herfinansiering, die neem van 'n huisleningslening of die opening van 'n kredietlyn vir huishoudelike aandele. Hier is hoe die voor- en nadele van elkeen uitgewerk het:
Stoor Speld dit vas Sien meer beelde (Beeldkrediet: Brett Taylor Photography/Shutterstock)
Opsie 1: Herfinansier my verband
Voordele:
Dit sal my maandelikse betaling tot $ 182 verlaag.
As ek my verband herfinansier en $ 25,000 in ekwiteit neem, sou my verbandbetaling elke maand $ 182 meer wees - maar dit sou elke maand ongeveer $ 400 vir my ($ 580 kredietkaartbetaling elke maand - $ 182 vir verband = $ 400 gratis).
Nadele:
Die rentekoers is hoër as my huidige koers.
Rentekoerse het gestyg sedert ek die eerste keer my verband gekry het. My nuwe rentekoers sou 4,75 wees, 'n halfpunt meer as die koers wat ek tans het.
Ek sal kontant moet spandeer om te sluit.
Ek sou ook $ 6 000 aan sluitingskoste moes betaal (wat in die herfinansierde verband ingesluit sou word). In plaas daarvan om $ 25,000 by my verband te voeg, voeg ek $ 31,000 by.
Ek het maklike toegang tot geld oor.
Sodra ek my kredietkaarte afbetaal het, sou ek ongeveer $ 8 000 oorbly wat ek in 'n spaarrekening sou plaas as 'n buffer vir onverwagte uitgawes. Aangesien ek redelik vol vertroue is dat ek boomverwydering op my eiendom nodig het wat minstens $ 4 000 sal kos, wil ek die buffer hê, maar dit is nie verstandig om maklike toegang daartoe te hê nie. Ek sal moontlik in die versoeking kom om van tyd tot tyd in die buffer te gaan soek vir behoeftes, nie behoeftes nie, en dit regverdig slegs 'n bietjie daarvan vir konsertkaartjies of 'n naweekuitstappie wat ek verdien.
wat beteken 11.11
Opsie 2: Huisleningslening
Voordele:
Dit het 'n uitstekende vaste koers vir die termyn van die lening.
'N Huisleningslening het 'n vaste koers; die koers sal nooit verander gedurende die lewensduur van my lening nie. Ek het $ 25 000 huislenings by twee instellings ondersoek - 'n krediet -unie waaraan ek behoort, en 'n plaaslike spaar- en leningsbank. Die besparing en lening het die beter koers vir 'n tienjaarlening: 3,75.
My maandelikse betaling sou $ 250 wees.
My minimum maandelikse betaling sou $ 250 wees, en ongeveer $ 330 kontant per maand bevry.
Ek hoef nie ekstra te betaal om dit af te betaal nie.
Ek kan ekstra betalings byvoeg om die skoolhoof vinniger af te betaal, en daar is geen vroeë vooruitbetalingsboete nie.
Geen sluitingskoste nie.
Anders as om te herfinansier, hoef ek nie duisende voorafgeld te betaal nie.
Nadele:
Ek sal geld oor hê.
Met die huisleningslening sou ek die hele $ 25,000 tegelyk moes neem. Ek sou dieselfde probleem ondervind as met herfinansiering. Daar sou $ 8 000 binne my vingers wees, wat my versoek het.
Opsie 3: Kredietlyn vir huiskapitaal
Voordele:
Ek kon soveel gebruik as wat ek nodig het, wanneer ek dit nodig gehad het.
As ek 'n huiskrediet kry, word ek vir $ 25,000 goedgekeur, maar ek betaal slegs rente op die bedrag wat ek gebruik het. Ek sou $ 17 000 gebruik om my kredietkaarte onmiddellik af te betaal en het die opsie om die ekstra $ 8 000 te leen indien en wanneer ek dit nodig gehad het. En namate ek geld terugbetaal het, sou dit weer vir my beskikbaar wees om by te leen.
Die rentekoers is laag.
Die huidige jaarlikse persentasie koers (APR) wat ek vir 'n HELOC kan kry, is 4.127, afgeskryf oor 20 jaar. Dit beteken dat aanvanklik meer van my maandelikse betaling na rente in plaas van hoofsom sou gaan, net soos in die eerste paar jaar van 'n tradisionele verband. As gevolg van die lae rentekoers, sou my maandelikse betaling egter redelik wees.
My maandelikse betaling sou $ 115 wees.
Vir die oorspronklike $ 17,000 waarop ek sou trek, sou my minimum maandelikse betaling ongeveer $ 115 wees, wat elke maand ongeveer $ 465 kontant vrystel.
Ek hoef nie ekstra te betaal om dit af te betaal nie.
Net soos die huisleningslening, is daar geen boete vir vroeë vooruitbetaling met 'n HELOC nie, maar daar is 'n aansporing om elke maand 'n bietjie ekstra by die betaling te voeg as ek dit kan doen. Die ekstra sal bydra tot die afbetaling van die skoolhoof.
Nadele:
Dit is 'n veranderlike koers.
'N Huiskapitaalkrediet het 'n veranderlike koers, wat beteken dat dit te eniger tyd kan verander. Die tarief is tans redelik, maar daar is geen waarborg dat dit nie in die toekoms sal styg nie. Trouens, die Federale Reserweraad het reeds rentekoerse verhoog hierdie jaar twee keer , en dit sal na verwagting hulle weer in die herfs verhoog. Dit is egter gewaarborg dat my APR nooit hoër as 10.174 is nie, wat baie beter is as die huidige tarief van 23.74 op my een kredietkaart met die grootste deel van my skuld.
Die wenner: HELOC
Ten spyte van die veranderlike koers, het ek besluit dat my beste opsie die kredietlyn vir huiseiendomme sou wees. Tog wou ek weet of daar nog iets is wat ek moet weet, en ek het met Stephanie Bittner, onderwysbestuurder by Maak duidelik , 'n nie-winsgewende verbruikerskredietberadingsdiens. Sy het gesê, behalwe die veranderlike rentekoers (die enigste nadeel waaraan ek gedink het), is daar twee ander groot dinge wat u moet oorweeg met 'n huiskapitaal: dit is 'n veilige lening en daar is nuwe belastingimplikasies.
U stel u huis as onderpand op, het Bittner gesê. As u op 'n punt kom waar u nie die lening kan betaal nie, kan die bank u eiendom afskort.
Laastens sê Bittner dat belastingimplikasies verander het. In die verlede, sê sy, kon u al die rente afskryf, maar dit het onlangs verander. U kan die rente nie nou afskryf nie, tensy die geld uit die lening spesifiek gebruik word om die huis of eiendom aansienlik te verbeter. Die nuwe belastingreël geld ook vir huisleningslenings. As ek my verband herfinansier het om toegang tot die ekwiteit te verkry, sou die rente belastingaftrekbaar wees.
Ek was teleurgesteld dat ek nie die rente op my belasting sou kon afskryf nie, maar ek het steeds besluit dat die kredietlyn vir my die beste by my is. Hiermee kan ek my kredietkaarte met hoë rente afbetaal en uiteindelik minder rente op die skuld betaal. Ek sal ekstra geld hê om op te trek as daar 'n groot uitgawe kom, maar hierdie geld is nie by my vingers nie. En die belangrikste is dat dit elke maand kontant sal bevry, wat my 'n bietjie asemhaling bied met my maandelikse begroting.
Die feit dat dit 'n veilige lening is, is 'n bietjie kommerwekkend, maar tensy daar 'n beduidende afname in my inkomste is, is ek vol vertroue dat ek die betalings kan doen. Die bank is ook. Dit het my aansoek goedgekeur, en ek het verlede week op die HELOC gesluit. Ek asem nou al makliker as ek dink aan die rekeninge van volgende maand.
